原创九边 2024-02-20 08:30 北京

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忍不住想聊聊接下来的形势，春节断断续续写 了五六天，是我写作周期最长的一篇。


话题好像又不太讨好，所以写作以来第一次不 想阅读量太大，干脆，开个付费吧，这也是我 自从开号以来第一次收费。

象征性定价五块，还可以转发一个亲戚朋友。 五块钱，买一送一，买不了吃亏了吧。


2022年的时候我写过一篇文章，叫《疫情下 的北京失业中年》，那里边的哥们背了近三万 贷款，裁员后卖房全家回成都了。


节前他来北京办事，随便聊了几句。他说自己 2022年被辞退，后来看也不是啥坏事，因为 他的房子品质非常非常差。


好在他被辞退然后卖房的时候房价还没开始 跌，2023年开始的房价下跌，跌得最惨的就 是他那样的破房子，北京出现大量的抛盘，

一 年时间直接跌去了大概20%左右。


比较搞笑的是，他在很长时间里都耿耿于怀为啥他们部门最先被裁，到了去年年底慢慢踏实了，并且有点小庆幸。

因为等到其他人被裁，也重演了卖房退场回老家的戏码，只是这些人的房子出售就非常非常难了，有些不愿意卖，

一直拖到现在，房价已经打了个大折。现在大家都在纠结，一方面觉得房子不至于卖不掉，另一方面又忍不住心里发慌。

此外他这两年也没闲着，疫情期间就花了十几 万购买新能源、半导体基金，一开始赚了点， 后来一直赔。

一边赔一边加仓，一直加到了三 十多万，赔了五六万。去年下半年媳妇看不下去了，强硬不讲理把他的基金给卖了。

他一直 耿耿于怀，直到股市反向暴涨，才意识到如果 当时不抛，可能奔着十几万去了。


他跟我感慨，说年近四十，彻底服气了自己的废物本质，前半辈子只干了三件明白事，高考 超常发挥考了个好大学，

毕业后脑子一热去北 京赶上了互联网爆发的机遇攒了点小钱，以及 碰上了自己的老婆，其他事基本干啥啥不成。


甚至买房也太算好投资，因为后知后觉， 2016年之后房价涨起来之后才买，还了几年 款，后来一看，尽还利息了，要不是卖得早， 

说不定还不如把首付放银行存定期。其他的干啥啥不成，到现在也不知道新能源和半导体怎么就跌成了那样，

以及互联网企业怎么一夜之间成了那样。后来一打听，发现当初大厂同事们，竟然差不多，除了几个同事买了中概互联，

一开始爆赚，后来一边跌一边补仓，快补破产了。


他现在在成都的一家国企上班，工资只有之前 的一个零头。顺便晚上给朋友公司的一群人培训JAVA因为没签约，也不算第二职业，

月 底朋友微信把钱转给他。为啥说他的事呢，因为现在想起来，发生在2022年这件事，可以看作是"大风起于青萍之末”，大家想想是不是。


当时就是市场不太行，各个互联网公司收入降低，导致大厂产生了阵阵凉意，然后他们"把 寒气传递给每一个人"，

开始了没完没了的裁员，查了下，"寒气论"是2022年8月23号任正非说的。


而2023年，有点像一波不太景气的反弹，第一季度放开后，包括我自己在内，觉得应该能 好一些，不少人去开店，

整体反弹了一下，随后就是一大波开店之后的倒闭潮，也让很多人意识到了问题不那么简单。


然后大厂开始接连不断地裁员，这些人背着高贷，被裁之后发现太过高估未来的预期收入了，选择卖掉房子，

于是一线也产生大量的挂牌。被裁这些人进了人才市场，主动降低了自 己的预期，HR刷简历的时候，开始后悔之前招的那群人给高了。


于是又发生了接连不断的降薪裁员换岗，用低价员工把高价的替换掉，想尽办法也要把成本给降下去。

不仅如此，很多国企之前是大厂的养老院，也就是很多码农在大厂卷不动，就找个国企待着，早几年进去的工资很高。

这两年这些国企收入下降，也天天盯着这些人的工资，觉得给高了，这群老码农也都慌得不行， 目测如果环境不好转，迟早降薪。


说码农行业，是因为我在这个行业，通过读者反馈，其他行业也都差不多。


大家纷纷改变了预期，有人本来准备买房也不买了，甚至省吃俭用地存钱。


这种预期扩散出去，就形成了一系列的螺旋下降。首先是新房卖不动了，然后消费也不行。


还有一个问题可能被忽略了，就是公募基金。之前大家愿意把钱拿出去投资，很重要的一个 原因是预期未来会赚到更多的钱，

这种情况下才能承担更高的风险。


当预期减弱之后，大家对风险的承受能力明显变弱了，稍微有点亏损就受不了，尤其有媳妇的情况下，大概率就得赎回。

大家想想啊，你赎回，基金经理就得卖股票， 持续卖可不是对股市形成了持续抛压？


年底徐雷发了一段话，"如果还认为我们陷入的是经济周期的下行周期，那就真的错得太可怕了。

这应该是一个时代的落幕和一个时代的 开启，周期和时代是两个截然不同的性质。"


让我想了很久，"周期"的意思是还能回去以前 的状态，"时代的落幕"，那就是永远回不去 了。


经济会不会变好，我觉得将来应该能好起来。但是能不能回到以前的高速增长状态，目测不可能了。

这一点上，徐雷是对的，确实回不去了。


原因很多吧，疫情冲击，俄乌战争，少子化， 逆全球化，债务危机等等，这共同组成了一曲 "旧时代"的挽歌。


不知道大家是不是跟我的感觉是一样的，我们 的社会在短短几年内就多了很多暮气沉沉，几年前几乎所有的自媒体都在尝试教大家赚钱。 现在都在教大家攒钱，"中产返贫"、"攒钱"之 类的话题也成了热门话题。我们知道，一个话题成了流量密码，本质是因为它是被高度认可 和达成共识的，不然不会有那么大的共鸣。


而这种共识又是自我加强的，大家都不买房， 房价就得持续下跌，财政就有点紧张；普通人存钱，消费不振；

富人存钱投资变少，社会岗位紧缩，普通人工作也不好找了。这些又会相互影响，形成一个相互加强的循环。


前段时间就给大家解释过，我们现在M2看着大，其实主要都是存款，并不会形成通胀，真正影响通胀和社会活力的是M1，

现在M1增幅是很小的，也就是社会上活跃的现金并不多。 没有通胀，那就是通缩，通缩会导致失业率上升，进一步导致更深的通缩。


造成这种情况的原因，也是因为预期的变化，导致普通人觉得未来艰难不如存钱，富人觉得未来预期收益不行，不如不投资。


大家看出来了吧，经济增速降低并不是简单的 "以前多赚点，现在少赚点"，因为这个世界是被二八定律统治的。


可能以前增速10%的时候，少部分人增速 50%，其他人增速2%。不然不会有那么多人 一代人就赚出来大几千万的收入。

大家工作日去SKP和国贸看看，就知道中国的富人阶层有多可怕。这些人没有每年50%以上的增速，

根本不可能改开这么短时间攒出来那么多钱。（改开：改革开放)


现在一下子跌到了5%，可能结果就是很多收入不高的人停止了增长，另一部分高净值的人收入增速也从高铁变成了绿皮。


经济增速的降低，会逐步体现在老百姓收入上，老百姓的收入增速又会影响到社会的方方面面。


跟很多人理解不一样的是，大家需要好几年才能意识到自己的收入增速正在明显下降。


倒也不复杂，第一年收入没增加，大家觉得这 是阶段性状态，明年就能好起来。第二年也没增加，觉得明年总该增加了吧。

第三年也没增加，就开始有点慌了。到了第四年已经不指望啥了。


这也是为啥从基层老百姓到上层，整体的决策都有滞后性。

比如咱们现在看日本的经济失去 的三十年。日本泡沫破裂是1991年，可是房价 真正开始跌是1996年。


刚开始大家的感觉是工作难找，工资几年不涨，都觉得过段时间就好了。等到大家意识到工资可能再也不涨了，就不但不买房，

甚至开 始变卖多余房产，房价才开始松动。


等到政府意识到问题大了，出台刺激计划大规模QE已经是2001年，这都十年过去了。


也就是说，居民用了五年才意识到问题，政府用了十年。大家一开始都觉得是周期性波动， 但是后来发现早就已经变天了。

我们知道，消费这事跟收入强相关，但是并不是完全相关。

你一个月赚三千，但是你觉得你和整个社会都蒸蒸日上，你会把这三千花个精光。因为潜意识里你觉得这个下个月还有三千，

甚至更多， 甚至你可能会贷款消费，因为接下来欠的那点 钱很容易还上。


反过来讲，你一个月赚三万，但是职业生涯岌岌可危，你可能抠抠搜搜，把赚的钱都存起来。

我一再说的那个例子，亮亮丽君夫妇几年前敢把70%的收入还房贷，现在看着极度不理性， 但是回到当时，大家却觉得稀松平常。

因为那 时候大家都觉得未来收入会一直涨下去，房价也会涨下去，现在吃点苦，将来就可以享福， 消费观念无比激进。


不仅居民部门观念激进，包括恒大在内的企 业，还有各地的政府，都在大规模借钱消费。 

本质都是觉得未来会更好，现在多花点，哪怕 欠债都没事。这些债务推动了那些年的突飞猛进。

日本那边也印证了这一点，日本在三十年前收 入已经达到了人均两万多人民币，但是随后一 直没咋涨，大家也不愿意消费了。


从这里也能看出来两件事：


消费纯粹就是个观念问题，或者说就是个信心问题。

债务问题就是信心的衍生品，只有对未来信心足，才会承担债务，信心太足会产生债务危机。


此外增速减弱还有个副产品，也就是奋斗的性价比和容错率暴跌，这个不多说了，大家都懂。


说到这里，大家可能说，博主经你一说，未来一片灰暗啊。


这倒不是。


我的意思是，得先充分了解自己所处的环境。

高增长时代，"敢"字当头，清华北大，不如胆子大，反正就算栽了，也能乘着东风很快翻身。


但是在低增长时代，机会大幅变少，财富积累会非常非常慢，可能输一次下辈子也没法翻身。


可能有小伙伴说，我们产业升级不是做的很好吗？

是的，谁都没法否认这一点

不过需要注意的是，接下来就是产业升级和 "人口债务双衰退"之间的拉扯。


此外我也一再说，我们产业升级的目的是卖出 去，中国的新能源，汽车业，造船业，这些东 西都是非常昂贵的大件，

大件是没法卖给穷人的，你也不可能借钱给别人买你东西。


所以我们依旧极度依赖西方市场，甚至印度市场，这也是为啥比亚迪一直在折腾想去印度和波兰建厂，

不然永远也成不了丰田。日本出口汽车输给了中国，那是因为日本车厂主要的车都在海外生产，

去年全年卖了1120万辆，我们的企业必须出海，而且得去发达国家，不然几 乎不可能真正拿下丰田。


此外汽车到底能不能取代房地产？

有一说一，非常难。


汽车不会花掉六个钱包；汽车到手就贬值；绝大部分人不会背上三十年的贷款去买车，买车之后不会像买房那样花很多的钱去装修；

大家也不会屯汽车。这个意义上讲，汽车根本没法跟房子比，它本身是个消费品，缺了房子的金 融属性和资产属性。


这也是为啥各国房地产和基建潮结束后，经济增速都会放缓，一般来讲，房地产不行后，基建也就维持不下去了， 因为没法筹钱。


但是房地产和汽车的产业链都非常长，能容纳 巨大规模的产业工人，更重要的是，汽车可以出口。

如果能保住海外市场，汽车就算比不上 房子，确实是个很重要的引擎。


也正是因为没有什么产业能跟房地产比，所以 房地产时代结束之后，叠加老年化，我们也就 告别高增长了。


说到这里，可能有小伙伴说博主你对未来怎么看？


说真的，从2022年开始，很多人有种莫名乐观的时候，我反而是悲观的。到了今年，越来 越多的人开始悲观了，我反而乐观了起来。


主要也是意识到了低增速可能也可以过得不错，此外大家慢慢也意识到了，"人只能是目的，不能是手段”，

东亚一直以来把人当工具 的毛病这两年消退的很明显，更重要的是年轻人自己也反应过来了，健康的社会肯定是把人当人的社会。


此外不太好的现状有利于管理层发现问题并改正，中国近一百年来所有的进步，都是在困境中发现了上一个时代的问题，

然后改正，就有了一波进步，这个意义上讲，还真是周期性的。


比如遵义会议上纠错成功，开启了我党的开挂 之路。1978年以后再次纠错成功，开启了我国此后四十年的崛起之路。


而且前年和去年想明白了几件事。如果说1978 年以后，对中国影响最大的两件事，除了加入WTO.还有个"城市化"。


WTO不多说了，输入了技术和管理能力，输出了制造业产能，并且把整个中国上下都给激活了。


不过对中国影响最决定性的，是城市化。城市和农村最大的两个差别，商业社会和陌生人社会。

商业社会好理解，你吃的用的任何东西，都是你买的，而不是自己种的或者你老婆给你织的。


这种社会里，商业和信用就是整个社会的基石，大家想想，自己生活中的方方面面，都是建立在商业的基础上。

传统社会却不是，一年花不了几次钱。


这种十亿规模的城市化，客观上要求我们必须锲入全球大市场才能活下去，把原料拉到中国，加工完之后卖出去。


哪怕我们转型新能源，新能源需要大量的锂矿、铜矿，还有钴镍锰等材料，这些的主要产地都在海外。

我国这两年大举入股海外的那些矿山，保证我们的新能源原材料稳定供应。但这些商业合同都有个前提，

商业规则本身是被 认可和尊重的，否则都没意义。


所以说我们就算摆脱了对石油的依赖，也摆脱不了对海外矿山的依赖，问题是我们根本没法摆脱对石油的依赖，

"产业全球化"对于我们来 说，依旧是接下来的重中之重，理解了这一 点，大家就理解了为啥那个岛一直犹豫不决。


此外更关键的一点，传统的小农经济和熟人社会里，靠宗族力量就可以维持秩序。


现在商业社会和“生人社会"依赖的是各种合同，你去某个公司上班，你去报名健身房，你买房买车甚至买游戏，

出了问题都得法律解决，你不可能去找宗族长老，所以法制也是个不可逆的趋势。


这也是为啥越是大城市，老百姓越倾向于用法律解决问题，比如上海，人均报警狂魔，屁大的事也报警，

可能小县城的人一辈子也没报过警。


这段时间不少人说中国未来发展最大的阻碍， 可能就是法治化进程。这个我是同意的，不过我相对比较乐观，

这么大规模的城市化，叠加眼前的困难，可能会加快我们的法治化建设。


最近那个《第二十条》大火，背后也有这个逻辑。越来越多的人意识到法律关系自己的切身利益，

法律伦理问题也就成了一个爆款内容。 我父母他们对这类问题就很不关心，他们一辈子没报过警，

没有通过法律解决过问题，也不相信法律。他们还是相信碰上啥事要找人平 事，所以也别指望他们那代人做法律建设了。


困难也会加快咱们的民生保障、分配制度建设，没有危机这些都会一拖再拖。这不是咱们的问题，

全世界的团体和个人都是这样的：如果当前的系统能运转，绝对不会做任何改变。


这也是为啥我们这个国家一直有个潜在周期， "一管就死，一放就乱"。经济不太好，就放开 让老百姓自救，等到太好了，

又加以约束，已经好几轮了，只是大家没注意到。现在到了哪 一步，大家应该能感觉到了吧。


此外传统社会里，底层是靠暴力来维持平衡的，孩子数量本身就是安全的保障，而且也不用咋培养，培养成个农民就行了。

进入了城市文明，你的安全不再依赖孩子的数量，反而培养目标不断上升，导致成本暴涨。


城市化自然会带来法制化趋势和少子化，这在全世界都是个没法躲避的趋势，但是少子化反而会让大家更加关注人本身的价值，

而不是当 成红利。少子化对社会不太好，但是对个体不一定，事实上很多人已经享受到了人口下降带来的福利。


也就是说，如今城市化率接近70%的中国，和 之前几千年的中国完全不是一码事。


这也是为啥我在之前的文章里说，黄河水倒流不了，因为10亿市民基本上堵死了所有的退路，这么大规模的市民阶层，

任何违背规律的 行为都会遭到剧烈的反噬。然后不以人的意志 为转移回到正轨上来，开放和贸易这两个基石 谁都动摇不了，

法制化也在稳定前进。


十亿市民，将是中国最大的压舱石和财富的来源。这块压舱石决定了中国不可能走老路，也走不通，必须参与国际贸易和分工。


此外这个大规模的城市人口，这也是近乎无限的资源池，叠加互联网，每个人都有机会从中捞出来自己的一个机会。


接下来会不会发生日本那种持续的衰退，我也不知道，因为不清楚到底有没有新的发展引擎顶上去，

也不知道居民还债的压力和产业升级的动力到底哪个占上风。


不过我倾向于觉得，中国依旧有很多改革潜 力，也就是纠正之前的一些问题，就能迸发出新的动力。


反正吧，高速增长时代确实结束了，我们确实也迎来了一个全新的时代，纠结、迷茫甚至怀疑什么的，都是正常的。


官方接下来会继续调整很多策略，纠正以前的一些措施存在的问题，如果不爆发战争，情况应该不会大幅恶化了。

大家维持保守策略，磨砺专业技能，顺便培养爱好进入一个小领域， 每个人都有爆发的机会。


最后，想说一句，幸福和痛苦的本质都是预期。

史铁生说，四肢健全时，抱怨环境糟糕；瘫痪后，怀念行走奔跑；得尿毒症，又想起长褥疮时；

人生无所谓幸与不幸，只是两种境遇的比较罢了。


一个读者去年因为喝多了跟别人推操起来，对 方突然就那么倒了，直挺挺的跟死了似的，然后他被抓了进去。

在看守所那几天真是度日如 年，一夜白头，因为当时大家都以为那人死 了，他听派出所的说斗殴致死十年起步，说不定还是个无期。


后来过了几天对方没啥事也达成了谅解，原来那人有个一紧张就晕过去的毛病，他被拘了几天就被放了出来。


后来出来之后每天都觉得幸福的不得了，彻底看开了，年底公司裁员他被裁了也没纠结，干脆利索打包回了云南。

还跟我说以前还在纠结孩子高考，最近不纠结了才发现老家云南的高考最容易。并且表示今后没啥事能让他郁闷 了，

并且过年期间开车去了新疆阿里，路上给我发消息说不理解为啥这一刻等了十年。


倒也不是让大家去看守所体验生活，现在我们的社会，每个人都有足够的资源和理由去幸福。

哪怕经济增速减慢，甚至爆发危机，只要 控制好债务和风险，调低一些预期，现在已经 有足够的条件让每个人都活得很好。


2024，保持健康，保持乐观，现在的经济存量很大了，就像一个中年中产碰上了问题，

无论如何也比一个一穷二白的穷光蛋手段多的多，办法也多的多。


一切慢慢都会好起来的。